Instytut Dzieł Religijnych (IOR) ogłosił we wtorek uruchomienie dwóch nowych indeksów akcyjnych: Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles – obejmującego spółki notowane w Europie – oraz Morningstar IOR US Catholic Principles – skupiającego przedsiębiorstwa ze Stanów Zjednoczonych, wyrażone w dolarach. Jak podkreśla bank watykański, indeksy te są „w pełni zgodne z zasadami etyki katolickiej”. IOR świadczy usługi bankowe i inwestycyjne ponad 12 tysiącom klientów związanych z Kościołem katolickim w przeszło 110 krajach.
Oba wskaźniki referencyjne (benchmarks), opracowane we współpracy z niezależnym dostawcą danych finansowych Morningstar, zostały skonstruowane w oparciu o kryteria etyczne katolickiej nauki społecznej – zapewnia instytut. Mają one stanowić punkt odniesienia dla inwestycji etycznych i śledzić notowania 50 wybranych spółek („emitentów”), uznanych za zgodne z nauczaniem papieży. Innymi słowy, nowe – „made in Vatican” – indeksy pozwalają mierzyć wyniki inwestycyjne dużych i średnich przedsiębiorstw spełniających te kryteria.
Wśród nich prasa finansowa wymienia m.in. Amazon, Meta, Tesla, Apple, JPMorgan Chase, a także Deutsche Telekom, Banco Santander, UniCredit oraz Allianz – jak podaje Business Insider.
Jak wybierano spółki?
IOR zastosował filtry etyczne inspirowane zasadami katolickimi. W rozmowie z Aleteią instytut wyjaśnia, że analizuje przedsiębiorstwa w oparciu o ponad 20 obszarów tematycznych. Wśród kryteriów znajdują się m.in.: techniki aborcyjne, antykoncepcja, komórki macierzyste, broń kontrowersyjna i broń lekka, zaopatrzenie wojskowe, węgiel, ropa naftowa i jej pochodne, ochrona zwierząt, uzależnienia (np. hazard), a także przeciwdziałanie praniu pieniędzy i terroryzmowi.
Wnikliwa ocena „katolicko kompatybilnych” kryteriów
„Uwzględniamy ponad dwieście punktów danych, czyli wskaźników analitycznych regularnie aktualizowanych przez specjalistów z zachowaniem profesjonalizmu i rzetelności” – tłumaczą rzecznicy banku watykańskiego. W przypadku „sytuacji wątpliwych” IOR zapowiada pogłębioną analizę. Ocena spółek jest powtarzana co kwartał, a lista aktualizowana; w razie istotnych wydarzeń zmiany wprowadzane są niezwłocznie.
W oficjalnym komunikacie IOR podkreśla, że poprzez te „katolicko kompatybilne” indeksy chce promować „odpowiedzialne i przejrzyste finanse”. Z kolei Robert Edwards, dyrektor generalny Morningstar Indexes, wskazuje na zasadność inicjatywy w sytuacji, gdy „inwestorzy coraz częściej poszukują indeksów referencyjnych odzwierciedlających określone kryteria oparte na wartościach lub politykach”.
Jak zdradziło źródło zbliżone do sprawy przed oficjalną inauguracją indeksów, praca nad nimi była wręcz tytaniczna i wymaga stałej aktualizacji: „Spółka może w danym momencie spełniać kryteria, a w innym już nie. Konieczna jest nieustanna analiza działalności przedsiębiorstw”. Dla watykańskich bankowców kluczowe jest jednak „zapoczątkowanie ruchu i kulturowej refleksji”. „Rynki finansowe mogą stać się narzędziem przemiany przedsiębiorstw, a w konsekwencji – całego społeczeństwa” – podkreśla się za Murami Leonińskimi.
